近幾年，在(zai)全球碳中(zhōng)和的宏觀(guān)背景下，新(xīn)能源汽車(che)市場迎來(lái)爆發式增(zeng)長，帶動動(dong)力電池裝(zhuang)車量持續(xu)提升。

新能(neng)源汽車融(róng)彙新能源(yuan)、新材料、互(hu)聯網、大數(shù)據、人✨工智(zhi)能♍等多種(zhong)技術，正推(tui)動汽車從(cóng)單純的交(jiāo)通工具向(xiàng)移動智能(neng)⁉️終端🌈、儲能(néng)單元和數(shu)字空間轉(zhuan)變。動力電(dian)池作爲新(xīn)能源汽💰車(chē)的核心部(bù)件，占新能(néng)源汽車總(zǒng)成本💜的40%左(zuo)右，随着新(xīn)能源汽車(chē)滲透率的(de)逐步提升(shēng)，動力電🎯池(chí)将發展空(kōng)間廣闊，預(yù)計2025年之後(hou)的市場規(guī)模超萬億(yì)，未來五到(dao)十年将是(shì)動力電池(chi)的黃金發(fa)展時期。

一、碳中(zhong)和背景下(xia)，新能源汽(qì)車已成爲(wèi)行業發展(zhǎn)主線

随着(zhe)全球能源(yuán)危機和環(huán)境污染問(wèn)題日益突(tu)出，新能源(yuán)汽車行業(yè)的發展受(shòu)到高度重(zhòng)視，加大新(xin)能源汽車(che)的研發生(shēng)産力🐅度已(yi)經在全球(qiu)範圍内形(xing)成共識。近(jin)年來，各國(guo)政府相繼(ji)将燃📱油車(che)禁售提上(shàng)議程，我國(guó)也已開始(shi)研究停止(zhǐ)生産銷售(shòu)傳統㊙️能源(yuán) 汽車的時(shí)間表，新😍能(neng)源汽車取(qu)代燃油汽(qì)車💛已成爲(wei)必然趨勢(shi)。

從全球來(lái)看，世界各(gè)主要經濟(jì)體相繼提(ti)出“碳達峰(feng)、碳中和🚩”方(fāng)案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛(ke)的綠色經(jing)濟複蘇計(ji)劃，2021年起對(duì)所有新車(chē)🌏實施二氧(yǎng)化碳排放(fang)量不超過(guo)95g/km的規定，同(tong)時歐盟委(wěi)員會計劃(hua)☔要求新車(chē)和貨車的(de)排放量從(cong)2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始(shi)下降100%，并且(qiě)歐洲各大(dà)車企也最(zuì)遲✌️将于2035年(nian)前停止銷(xiao)售燃油💋車(chē)型。

從國内(nei)來看，我國(guo)已提出“雙(shuang)碳目标”，将(jiāng)大力發展(zhǎn)新能源交(jiāo)通📐方式，根(gen)據2025年12月13日(rì)國務院辦(bàn)公廳發布(bu)《新能源⭐汽(qì)車✌️産業發(fā)展⛱️規劃（2021-2035年(nian)）》，到2025年，純電(dian)動乘用車(chē)新車平均(jun1)電耗降至(zhì)12.0千瓦時/百(bai)公🤟裏，新能(néng)源汽車新(xin)車銷售量(liang)達到汽車(chē)新🐉車銷售(shòu)總量的20%左(zuǒ)右✊。到2035年，純(chun)電動汽車(che)将成爲新(xīn)銷售車輛(liàng)的主流，将(jiāng)爲世界經(jīng)濟發展注(zhù)入新🈲動能(neng)。

根據工信(xìn)部指導編(biān)制的《節能(néng)與新能源(yuán)汽車技術(shu)路線圖2.0》，2025年(nián)新能源汽(qi)車占汽車(chē)總銷量的(de)比重達到(dào)20%，2030年新能源(yuán)汽車在總(zǒng)銷量🚩的占(zhan)比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能(néng)源汽車銷(xiāo)量占國内(nei)汽車市場(chang)銷量的50%以(yi)上。同時混(hùn)動新車的(de)占比也将(jiang)在2030年達到(dao)傳統能源(yuán)乘用車的(de)🔞75%以上，2035年混(hùn)動及新能(néng)源汽車在(zài)傳統能源(yuán)乘用車中(zhong)的占比将(jiang)達到100%。《總路(lù)線2.0》預測2030年(nián)新能源汽(qì)車銷量将(jiang)超過3000萬輛(liàng)，2035年新能源(yuan)汽車銷量(liàng)将達🤩到4000萬(wàn)輛以上。

二(èr)、受益于新(xin)能源汽車(che)的快速發(fa)展，動力電(diàn)池市場規(gui)模持續擴(kuo)大

新能源(yuán)汽車産銷(xiao)量同比均(jun1)繼續保持(chí)高速增長(zhang)，同比✏️增速(su)持續顯著(zhe)領先行業(ye)。根據工信(xin)部數據，2021年(nián)我國新能(neng)源汽車🧑🏽‍🤝‍🧑🏻銷(xiao)量達到352萬(wan)輛，同比增(zeng)長160%；根據乘(chéng)聯會數據(ju)，2021年新能源(yuan)汽車國内(nei)零售滲透(tòu)率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達(dá)22.6%，已超過《新(xīn)能源汽車(chē)産業發展(zhǎn)規劃》中制(zhì)定的2025年達(da)到20%滲🈲透率(lǜ)的目标。

根(gen)據中國汽(qi)車動力電(diàn)池産業創(chuang)新聯盟數(shu)據，2021年，我國(guo)動力電池(chí)産量爲219.7GWh，同(tong)比增長163.4％；銷(xiao)量爲186GWh，同比(bi)增長182.3％；裝車(chē)量爲154.5GWh，同比(bǐ)增長142.8%。根據(jù)SNE數據，2021年全(quán)球各國注(zhu)冊的電動(dòng)汽車☁️電池(chí)電量總量(liàng)爲296.8GWh，同比增(zēng)長102.2%，環比上(shàng)漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占(zhàn)據全球動(dong)力電池市(shì)場的主要(yao)份額

從頭(tou)部企業來(lái)看，全球動(dòng)力電池廠(chang)商主要集(jí)中在中日(rì)🈲韓三國♍。根(gēn)據SNE Research發布的(de)2021年全球動(dong)力電池裝(zhuāng)機量排行(háng)榜，中🍉國廠(chǎng)商6家、韓國(guo)3家、日本1家(jia)，前十名分(fen)别爲：甯德(dé)時代、LG新能(néng)源、松下、比(bǐ)亞迪🏃🏻‍♂️、SK On、三星(xing)SDI、中創新航(háng)（中航✏️锂電(dian)）、國軒📐高科(ke)、遠景動力(li)、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時(shí)代在動力(li)電池領域(yu)的全球裝(zhuang)機量達到(dào)96.7GWh，市場🙇🏻占有(you)率爲32.6%，位列(lie)全球第一(yī)，這是甯德(de)時代連續(xu)第五年登(deng)上全🔴球最(zui)💋大動👣力電(diàn)池企業的(de)寶座，與2020年(nian)相比，其市(shì)場份額增(zeng)加了8個百(bai)分點；韓國(guo)LG新能源排(pai)名第二，2021年(nian)動力電池(chí)裝機量爲(wei)60.2GWh，市場占有(you)率爲20.3%，是甯(níng)🍉德時代最(zui)大的競争(zheng)對手；日本(ben)松下排名(míng)三，2021年動力(li)💋電池裝機(ji)量爲🙇‍♀️36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲(wèi)💃12.2%。

全球動力(lì)電池公司(si)行業集中(zhōng)效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前(qian)三家企業(yè)合計占市(shi)場比例分(fen)别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所(suo)占市場份(fen)額也❓保持(chí)在90%以✍️上。

我(wǒ)國在動力(li)電池方向(xiang)具有明顯(xian)優勢，2021年我(wǒ)國動力電(dian)池📐廠‼️商裝(zhuāng)機量占據(jù)全球50%左右(you)的市場份(fen)額，且我國(guó)在✍️動力👣電(dian)池主要💘材(cái)料供應鏈(lian)正負極，隔(ge)膜、電解液(yè)、配套齊全(quán)，可以進行(hang)完全獨立(li)的設計和(hé)量産，在全(quan)球汽車行(hang)業電氣化(huà)的變革浪(lang)潮中，動力(li)電池行業(ye)相關企業(yè)将會明顯(xian)受益。

四、在(zài)電池技術(shu)路線上，磷(lin)酸鐵锂和(he)三元锂電(dian)各具優勢(shi)⚽，在現階💘段(duan)仍是市場(chang)主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵(tiě)锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同(tong)比增長227.4%，占(zhàn)總裝車量(liang)的51.7%；三元電(diàn)池的裝車(che)量爲74.3GWh，同比(bi)增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的(de)48.1%。兩種主流(liú)路線☁️，占到(dao)總裝車量(liang)的99.8%。

從發展(zhan)曆程看，磷(lín)酸鐵锂的(de)裝機量份(fen)額經曆了(le)一段先下(xià)降後增長(zhǎng)的階段。2014年(nian)和2015年間，磷(lín)酸鐵锂電(dian)池在新能(néng)源乘用車(che)市場上一(yi)度占據主(zhǔ)導地位；之(zhī)後受到政(zheng)策補貼的(de)影響，三元(yuan)锂🔴電池裝(zhuang)機量從2016年(nian)起占據市(shì)場主導地(di)位；進入2020年(nián)以後，随着(zhe)甯🏃‍♂️德時代(dài)CTP技術發展(zhǎn)，比亞迪電(diàn)池的推出(chū)，針對高能(neng)量密度電(dian)池🈲（如三元(yuán)锂電池）補(bǔ)貼的下降(jiang)和三元锂(lǐ)材料電池(chi)安全性問(wèn)題🧡日益明(ming)顯，磷酸鐵(tie)锂電池市(shì)場份額重(zhong)新超🧑🏾‍🤝‍🧑🏼越三(sān)元锂電池(chi)。

目前，動力(li)電池技術(shu)路線主要(yào)分爲磷酸(suān)鐵锂、三元(yuán)材料，其使(shǐ)用場景各(ge)有不同，不(bu)存在技術(shù)上的優劣(lie)替代關系(xi)。其中，磷酸(suan)鐵锂🔞電池(chí)憑借較高(gao)的安全性(xìng)能、出色的(de)循環性能(néng)、較低的成(cheng)🈲本，早期主(zhǔ)要應用于(yu)新能源商(shang)用車，在近(jin)幾年，乘用(yòng)🌐車磷酸鐵(tie)锂電池出(chu)貨量亦快(kuai)速增長；三(sān)元材☁️料電(dian)池憑借能(néng)量密度高(gāo)🥰、抗低溫、倍(bei)率性🔞能高(gāo)的優勢，主(zhu)要應用于(yú)新能源乘(cheng)用車。

行業(ye)分析師曾(ceng)佑鵬認爲(wèi)，近兩年受(shòu)國内新能(néng)源汽車補(bu)貼政策逐(zhú)步退出的(de)影響，三元(yuan)锂電池憑(píng)借更高能(néng)量密度獲(huò)得政策補(bu)貼的優勢(shì)有所減弱(ruò)，疊加未來(lái)幾年電化(hua)學儲能領(ling)域對♉磷酸(suān)鐵锂電池(chi)的市💃場需(xū)求上揚，使(shi)得磷酸鐵(tiě)锂電池産(chan)量增速超(chao)過三☁️元锂(li)電池；全國(guo)乘聯會秘(mì)🔞書長崔東(dōng)樹認爲，與(yǔ)需要🧑🏽‍🤝‍🧑🏻钴、鎳(niè)等價格高(gāo)企且相對(duì)稀缺金屬(shu)的三元锂(li)電池相比(bi)，磷酸鐵锂(li)電🌍池成本(ben)💯更低，尤其(qí)🔅在锂電正(zheng)極、負極、電(dian)解液等原(yuan)材料齊漲(zhang)價的當下(xià)，其規模化(hua)生産的成(cheng)本壓力相(xiàng)對較小。但(dàn)崔東樹同(tong)時指出，從(cong)材料🏃角度(du)看，目前磷(lín)酸鐵锂電(diàn)🏃🏻池能量密(mi)度已無太(tai)多上升空(kōng)間，很可🔞能(néng)限制其未(wei)來的應用(yong)場景；中國(guo)科學✉️院電(diàn)工研究所(suǒ)教授陳永(yong)翀認✨爲，未(wèi)來新能源(yuán)汽車市場(chǎng)預期将更(geng)加細分，在(zài)短程低💃速(sù)或中短程(chéng)電動車市(shì)場中，磷酸(suan)鐵锂電池(chi)很可能維(wei)持主流地(di)位🏃‍♀️，但🔞對長(zhang)程或其他(ta)用途車輛(liàng)而言📐，三元(yuán)锂電池也(yě)有望維持(chi)一定優勢(shì)。

筆者認爲(wei)，在沒有重(zhong)大技術創(chuàng)新商用前(qian)，磷酸鐵锂(li)和三元锂(li)電技術路(lù)線将并存(cun)發展，其中(zhōng)磷酸鐵锂(li)依托安全(quan)❤️性能和循(xun)環充電優(you)勢，更多發(fa)展低端車(che)型和儲能(néng)方向；三元(yuan)锂電将更(geng)多往高鎳(niè)方向發展(zhǎn)，憑借其更(geng)高能量密(mi)度、耐低溫(wen)性能，占領(lǐng)高端車型(xíng)👣市場。

五、鈉(nà)離子電池(chi)、高鎳三元(yuan)锂離子電(dian)池和固态(tai)電解質電(diàn)池是未來(lai)動力電池(chi)的重要發(fa)展方向

随(sui)着動力電(dian)池的需求(qiú)量日益增(zēng)加，動力電(dian)池生産企(qi)業也在尋(xún)找未來動(dong)力電🔴池的(de)發展方向(xiang)，以目前已(yǐ)經公布的(de)研究路徑(jing)來🚩看，鈉離(lí)子電池、高(gao)鎳三元锂(li)離子電池(chí)和固态電(dian)解質電池(chí)是廠商主(zhu)要選☔擇的(de)技術發展(zhǎn)路徑。

鈉離(li)子電池原(yuan)材料儲量(liàng)豐富，生産(chan)效率快，性(xìng)能與市場(chǎng)上锂💯離子(zǐ)電池沒有(you)明顯差異(yi)，可以有效(xiao)降低動力(li)電池生産(chan)成本。甯德(dé)時代在2025年(nián)12月13日發布(bù)鈉離子電(dian)池🈲，相較于(yú)锂離子電(diàn)池，鈉離子(zǐ)電池具有(yǒu)更低的成(chéng)本而且在(zài)儲運方面(miàn)具有巨大(dà)優勢。鈉離(li)子電池在(zai)原理與結(jie)構上與锂(lǐ)㊙️離子電池(chí)十分相似(sì)，僅在材料(liào)的選擇🐉上(shàng)存在差異(yì)，鈉離子電(dian)池生産線(xiàn)可以沿用(yòng)锂離子電(diàn)池生産線(xiàn)。目前鈉離(lí)子電池初(chū)步應🔱用于(yu)儲能和低(dī)速動力領(ling)域，随着甯(níng)德時代發(fa)布鈉離子(zǐ)動力電池(chi)，鈉離子電(dian)池應在動(dòng)力領域向(xiàng)🌂替代锂離(lí)子電池又(yòu)邁🈲進了一(yī)步。

鈉離子(zi)電池具有(yǒu)高能量密(mì)度，高倍率(lü)充電，優異(yì)的熱穩📱定(ding)性，良好的(de)低溫性能(neng)和高集成(cheng)效率等優(yōu)勢。電芯單(dan)體能量🆚密(mi)度💁達到160Wh/kg；常(chang)溫充電15分(fèn)鍾，電池容(róng)量🈲可以達(da)🌐到80%以上；在(zai)-20℃低溫環境(jing)中，放電保(bǎo)持率可以(yi)達到90%以上(shàng)；系統集成(cheng)效率可以(yǐ)達到80%以上(shang)。根據甯德(dé)時🔞代公布(bù)的研究計(ji)劃，下一代(dài)鈉離子電(diàn)池的研發(fā)目标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳三(san)元锂電池(chí)是以動力(li)電池中鎳(niè)含量爲主(zhu)要判斷🔴标(biāo)準，主要包(bāo)括6系、8系三(san)元锂電池(chí)，甚至是正(zhèng)在😘研究的(de)9系三元锂(li)電池，在中(zhōng)高端新能(neng)源乘用車(chē)上有廣闊(kuò)應用前景(jǐng)，在未來解(jie)決安全性(xing)的前提下(xià)，中高端乘(chéng)用車動力(lì)電池能量(liang)密度将有(you)質的飛躍(yue)。高鎳三元(yuan)锂電池較(jiào)高能量密(mi)度帶來的(de)優勢将驅(qū)動即使在(zài)單位成本(běn)價格依舊(jiu)高🌍于的情(qíng)況下，實現(xiàn)綜合成本(běn)接近磷酸(suan)🥵鐵锂電池(chi)。目前全球(qiu)主要動力(lì)電✌️池生産(chan)廠商在高(gao)鎳🏃‍♂️電池研(yan)發上均有(yǒu)布🔴局。

固态(tai)電解質電(diàn)池在安全(quan)性，穩定性(xìng)，循環壽命(ming)額能量密(mì)🏃‍♂️度等方面(mian)具有巨大(dà)優勢，有望(wang)解決安全(quan)問題。使用(yòng)固态電解(jiě)🔞質代⭐替當(dāng)前锂電池(chi)中的易燃(ran)電解質溶(rong)液❗，可以更(geng)🌐安全密集(jí)地儲存能(néng)量🐕，使用固(gù)态電☂️解質(zhì)将減少對(dui)銅和♋鋁的(de)需求，不再(zài)對隔膜和(hé)液态電解(jie)液産生依(yi)賴，但目前(qian)也存在着(zhe)技術不成(chéng)熟，生産成(cheng)本高昂，關(guan)鍵材料制(zhì)備困難等(děng)缺陷，但固(gu)态電解質(zhi)電池可以(yǐ)有效減少(shao)動力電池(chi)組體積，保(bǎo)障動力㊙️電(dian)池安全，商(shāng)業化🧑🏽‍🤝‍🧑🏻前景(jing)廣闊，未來(lái)必定👉成爲(wèi)主流🌈研究(jiū)方向。

整體(ti)來看，全球(qiú)新能源汽(qi)車發展勢(shì)頭明确且(qie)強勁，随着(zhe)㊙️新能源✌️汽(qì)車滲透率(lü)和銷量的(de)持續提升(shēng)，動力電池(chí)作爲新能(neng)源汽車的(de)“心髒”，将迎(yíng)來廣闊的(de)市場空間(jian)和🐪黃金發(fā)展時期；在(zai)技術上路(lù)線👄方面，一(yī)定時期内(nei)磷酸鐵锂(li)和三元锂(lǐ)電将并存(cún)發展，長期(qī)來看鈉離(li)子電池🚶、高(gāo)鎳三元锂(li)離子電池(chí)和固态電(dian)解質✍️電池(chí)有望脫穎(ying)🌈而出，實現(xiàn)電池性能(néng)質的突破(pò)。