近幾年，在全球碳中和的宏觀背景下，新能源汽車市場迎🚶🏾‍♀️‍➡️來爆發式增長，帶動動力電池裝車量持續提升。

新能源汽車融彙新能源、新材料、互聯網、大數據、人工智💑🏾能等多種技術，正推動汽車從單純的交通工具向移動智能終端♌️、儲能單元和數字空間轉變。動力電池🏃🏻‍♀️作爲新能源汽😵‍💫車的核心部件，占新能源汽💞車總成本⛹🏻‍♀️的40%左右，随着新能源汽車滲透率的逐步😈提升，動力電👽池将發展空👾間廣闊，預計🙈2025年之後的市場規模超萬億，未來五到十年将是動力電池的黃金發展時期。

一、碳中和背景下，新能源汽車已成爲行業發展主線

随着全球能源危機和環境污染問題日益突出，新能😘源汽車🙆🏿行👨‍🦰業的發展受到高度重視，加大新能源👋汽車🏊🏾‍♀️的研發生産力😵‍💫度已經在全球範圍内形成共識。近年來，各國👼🏾政府相繼将燃油車禁售提上議程，我國也已開始研究停止生産銷售傳統能源 汽車✍🏻的時間表，新能源汽車取🧜🏼‍♀️代燃油汽車已成爲必然趨勢。

從全球來看，世界各主要經濟體相繼提出“碳達峰🔞、碳中和”方案。歐盟已制定嚴苛的綠色經濟複蘇計劃，2021年起對🤶🏾所有新車實施二氧化碳排放量不超過95g/km的規定✍🏻，同時歐盟委員會計劃👀要求新^車和貨車的排放量從2030年起下降65%，從2035年開始下降100%，并且🧜🏼‍♀️歐洲各大💫車企也最遲将于2035年前停㊙️止銷售燃油😈車型。

從國内來看，我國已提出“雙碳目标”，将大力發展新能源👩‍🍼交通方式，根據2020年11月2日國務院辦公廳發布《新⛹🏻‍♀️能源汽車産業發展規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電動乘用車新車平均電耗降🧎🏻‍♀️‍➡️至12.0千瓦時/百公裏，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。到2035年，純電動汽車将成爲新銷售車輛的主流，将爲世界經濟發展注入新動🧎🏻‍♀️‍➡️能。

根據工信部指導編制的《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》，2025年新能源汽車占汽車總銷量的比重達到20%，2030年新✋能源汽車在總銷量的占比達到40%左右，2035年新能源汽車👌銷量占國内汽車市場銷量的50%以上。同時混動新車的占比也将在2030年達到傳統能源乘用車的75%以上，2035年混動及新能源汽車在傳統能源乘用車中的占比将達💘到😗100%。《總路線2.0》預測2030年😮‍💨新能源汽車銷量将超過3000萬輛，2035年新能源汽車銷量将達到4000萬輛以上。

二、受益于新能源汽車的快速發展，動力電池市場規模👽持💘續擴大

新能源汽車産銷量同比均繼續保持高速增長，同比增速🤑持續顯著領先行業。根據工信部數據，2021年我國新能源汽車銷量達到✍🏻352萬輛，同比增長160%；根據乘聯會數據，2021年新能源汽車國内零售滲透率14.8%，其中12月滲透率達22.6%，已🥑️超過《新能源汽車産業發展規劃》中制定💯的2025年達到20%滲透率的目标。

根據中國汽車動力電池産業創新聯盟數據，2021年，我國動力電😁池🔞産量爲219.7GWh，同比增長163.4％；銷量爲186GWh，同比增長182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增😈長142.8%。根據SNE數據，2021年全球各國注冊的電動汽車💯電池電量總量爲296.8GWh，同比增長102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日韓企業占據全球動力電池市場的主要份額

從頭部企業來看，全球動力電池廠商主要集中在😘中日韓三國🧑🏽‍🎄。根據SNE Research發布的2021年全球動力電池裝機量排行榜，中國廠商6家🧑🏽‍❤️‍💋‍🧑🏻、韓國3家、日本1家，前十名分别爲：甯德時代、LG新能源、松下、比亞迪、SK On、三星SDI、中創新航（中航🧜🏼‍♀️锂電）、國軒高科、遠景動力、蜂巢能源。

2021年，甯德時代在動力電池領域的全球裝機量達到96.7GWh，市👼🏾場占👹有率爲32.6%，位列全球第一，這是甯德時代連續第五年登上全☠️球最大動🤑力電池企業的寶座，與2020年相比，其市場份額增加了8個百🤑分點；韓國LG新能源排名第二，2021年動力電池裝機量爲60.2GWh，市場占有率爲20.3%，是甯德時代最大的競争對手；日本松下排名三，2021年動力電池裝機量爲36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全球動力電池公司行業集中效應十分明顯，2019—2021年，前😍三家企業👩🏿‍❤️‍💋‍👨🏽合計占市場比例分别爲63%、66%、65%；前十家企業所占市場份🤑額也保持🙈在90%以上。

我國在動力電池方向具有明顯優勢，2021年我國動力電池廠商…裝機量占據全球50%左右的市場份額，且我國在😌動力電池主要材料供應鏈正負極，隔膜、電解🙂‍↕️液、配套齊全，可以進行完全獨立的設ˇ計和量産，在全球汽車行業電氣化的變革🧑🏽‍🎄浪潮中，動力電池行業相關企業将會明顯受益。

四、在電池技術路線上，磷酸鐵锂和三元锂電各具優勢，在現階段仍是市場主流

2021年，我國磷酸鐵锂電池裝車量爲79.8GWh，同比增長227.4%，占總裝👀車量💁🏼‍♀️的51.7%；三元電池的裝車量爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總裝車量的48.1%。兩種🧑🏽‍❤️‍💋‍🧑🏻主流路線，占到😁總裝車量的99.8%。

從發展曆程看，磷酸鐵锂的裝機量份額經曆了一段先💔下降後🧛🏽增長的階段。2014年和2015年間，磷酸鐵锂電池⛹🏻‍♀️在新能源乘用車市場上一度占據主導地位；之後受到政策補貼的影響，三元锂電池裝機量從2016年起🧑🏽‍🎄占據市場😥主導地位；進入2020年以後，随着甯德時代CTP技💁🏼‍♀️術發展，比亞迪電池的推出，針對高能🚶🏾‍♀️‍➡️量密度電池（如三元锂電池）補貼的下降和三元锂材料電池安全性問題👺日益明顯，磷酸鐵锂電池市場份額重新超越三元锂電池。

目前，動力電池技術路線主要分爲磷酸鐵锂、三元材料，其💕使😵‍💫用…場景各有不同，不存在技術上的優劣替代關系。其中，磷酸🧑🏽‍🎄鐵锂電池憑借較高的安全性能、出色的循環🤶🏾性能、較低的成本，早期主要應用于新能源商👌用車，在近幾年，乘用車磷酸鐵锂電池出👩🏽‍🐰‍👩🏿貨量亦快速增長；三元材料電池憑借能量密度高👩‍🍼、抗低溫、倍率性能高的優勢，主要應用于新能源乘用車。

行業分析師曾佑鵬認爲，近兩年受國内新能源汽車補貼^政策逐步退出的影響，三元锂電池憑借更高能量密度獲得政策補貼的優勢有所減弱，疊加未來幾年電化學儲能領域對磷酸鐵🧑🏻‍❤️‍🧑🏼锂電池的市場需求上揚，使得磷酸鐵锂電池産量增🙂‍↔️速超過三元锂電池；全國乘聯會秘書長崔東樹認爲，與需要钴、鎳等價格高企且相對稀缺💔金屬的三元锂電池相比，磷酸👌鐵锂電池成本更低，尤其在锂電正極、負極、電解液等原材料齊漲價的當下，其規👩🏽‍🐰‍👩🏿模化生産😁的成本壓力相對較小👺。但崔東樹同時指出，從⛹🏻‍♂️材料角度看，目前磷酸鐵锂電🏊🏿‍♀️池能量密度已無太多上升空間，很可能限制其未來的應用場景；中國科學💞院電工研究所教授陳永翀認👩‍🍼爲ˇ，未來新能源汽車市場預期🙉将更加細分，在短程低速或中短程電動車市場中，磷酸鐵锂電池很可能維持主流地位，但✍🏻對長程或其他用途車輛而言，三元锂電池也有望維持一定優勢。

筆者認爲，在沒有重大技術創新商用前，磷酸鐵锂🧛🏾‍♀️和三元锂電技術路線将并存發展，其中磷酸鐵锂依托安全性能和循🧑🏽‍❤️‍💋‍🧑🏻環充電優勢，更多發展低端車型和儲⛹🏻‍♀️能方向；三元锂電将更多往高鎳方向發展🚶🏾‍♀️‍➡️，憑借其更高能量密度、耐低溫性能，占領高端車型😁市場。

五、鈉離子電池、高鎳三元锂離子電池和固态電解💕質電🏊🏾‍♀️池是未來動力電池的重要發展方向

随着動力電池的需求量日益增加，動力電池生産企業也在尋找未來動力電😌池的發🤑展👺方向，以目前已經公布的研究路徑來看，鈉離子電池、高鎳三元🧛🏾‍♀️锂離子電池和固态電解質電池是廠商主要選擇的技術發展路徑。

鈉離子電池原材料儲量豐富，生産效率快，性能與市場上锂離🧑🏾‍🎄子電池沒有明顯差異，可以有效降低動力電池生産成本。甯德👱🏼‍♂️時代在2021年7月29日發布鈉離子電池，相較于锂離子😥電池，鈉離子電池具有更低✡️的成本而且在儲運方面具有巨大優勢。鈉離子電🧛🏾‍♀️池在原理與結構上與锂離子電池十分相似，僅在材料的選擇上🏊🏿‍♀️存在差異，鈉離子電池生産線可以🧜🏼‍♂️沿用锂離子電池生産線。目前鈉離子電池初步應用👾于儲能和低速動力領域，随着甯德時代發布鈉離子動力電池，鈉離子電池應在動力領域向替代锂離子電池又邁進了一步。

鈉離子電池具有高能量密度，高倍率充電，優異的🎅🏿熱穩定性，良好的低溫性能和高集成效率等優勢。電芯單體😍能量密度達到160Wh/kg；常溫充電15分鍾，電池容量可以達到80%以上；在-20℃低溫環境中🏊🏾‍♀️，放電保持率可以達😌到90%以上；系統集成效率可以達到80%以上。根據甯德時代公布的研究計劃，下一代鈉離子電池的研發目👽标是200Wh/kg以上。

高鎳三元锂電池是以動力電池中鎳含量爲主要判斷标🏊🏿‍♀️準，主要包括6系、8系三元锂電池，甚至是正在研究的9系三元锂電池，在😺中高端新能源乘用車上有廣闊應用前景，在未來解決安全性~的前提下，中💘高端乘用車動力電池能量密度将有質的飛躍。高🚶🏾‍♀️‍➡️鎳三元锂電池較高能量密度帶來的優勢将驅動🥑️即使在單位成本價格依舊高于的情況下，實現綜合成本接近磷酸鐵锂電池。目前全球主要動力電池生産廠商在高鎳電池研發上均有布局。

固态電解質電池在安全性，穩定性，循環壽命額能量🛀🏼密度👼🏾等😗方面具有巨大優勢，有望解決安全問題。使用固态電解質代替當👿前锂電池中的易燃電解質溶液👾，可以更安全密集地儲存能量，使用固态電解質将減少對銅和鋁的需求，不再對隔膜和液态電解液産生依賴，但目前也存在着技術不成熟，生ˇ産成本高昂，關鍵材料制備困難等缺陷，但固态電ˇ解質電池可以有💌效減少動力電池組體積，保障動💘力電池安全，商業化😸前景廣闊，未來必🤶🏾定成爲主流研究方向。

整體來看，全球新能源汽車發展勢頭明确且強勁，随着新能源汽車滲透率和銷量的持續提升，動力電池作爲新能源汽車的“心髒”，将迎來廣闊的市場空間和黃金發展時期；在技術上路線方面，一定時期内磷酸鐵锂和三元锂電将😮‍💨并存發展🏊🏿‍♀️，長期來看鈉離子電池、高鎳三元锂😌離子電池和固态電解質🏃🏿‍♀️‍➡️電池有望脫🧑🏽‍❤️‍💋‍🧑🏻穎而出，實現電池性能質的突破。