近(jin)幾年，在(zai)全球碳(tan)中和的(de)宏觀背(bei)景下，新(xin)能源汽(qi)車市場(chang)迎來爆(bao)✉️發式增(zeng)長，帶動(dong)動力電(dian)池裝車(che)量持續(xu)提升。

新(xin)能源汽(qi)車融彙(hui)新能源(yuan)、新材料(liao)、互聯網(wang)、大數據(ju)、人工♋智(zhi)能等多(duo)種技術(shu)，正推動(dong)汽車從(cong)單純的(de)交通工(gong)具向移(yi)動智能(neng)終端、儲(chu)能單元(yuan)和數字(zi)空間轉(zhuan)變。動💁力(li)電池作(zuo)爲新能(neng)源汽車(che)的核心(xin)部件，占(zhan)新能源(yuan)汽車總(zong)成本的(de)40%左右，随(sui)着新能(neng)源汽車(che)滲透🐅率(lü)的逐步(bu)提升，動(dong)力電池(chi)将發展(zhan)空間廣(guang)闊，預計(ji)2025年之後(hou)的市場(chang)規模超(chao)萬億❌，未(wei)來五到(dao)十年将(jiang)是動力(li)電池的(de)黃金發(fa)展時期(qi)。

一(yi)、碳中和(he)背景下(xia)，新能源(yuan)汽車已(yi)成爲行(hang)業發展(zhan)主線

随(sui)着全球(qiu)能源危(wei)機和環(huan)境污染(ran)問題日(ri)益突出(chu)，新能源(yuan)汽車㊙️行(hang)業的發(fa)展受到(dao)高度重(zhong)視，加大(da)新能源(yuan)汽車的(de)研發生(sheng)㊙️産力度(du)已經在(zai)全球範(fan)圍内形(xing)成共識(shi)。近年來(lai)，各國政(zheng)府相🌈繼(ji)将燃油(you)車禁售(shou)提上議(yi)程💯，我國(guo)也已開(kai)始研究(jiu)💛停止生(sheng)産銷售(shou)傳統能(neng)源 汽車(che)的時間(jian)表，新能(neng)源汽車(che)取代燃(ran)油汽車(che)已成爲(wei)必然趨(qu)勢。

從全(quan)球來看(kan)，世界各(ge)主要經(jing)濟體相(xiang)繼提出(chu)“碳達峰(feng)、碳中和(he)”方案🐕。歐(ou)盟已制(zhi)定嚴苛(ke)的綠色(se)經濟複(fu)蘇計🔞劃(hua)，2021年🐪起對(dui)所有新(xin)車實施(shi)二氧化(hua)碳排放(fang)量不超(chao)過95g/km的規(gui)定，同時(shi)歐🛀盟委(wei)員會計(ji)劃要求(qiu)新車和(he)貨車的(de)排放量(liang)從2030年起(qi)下降65%，從(cong)2035年開始(shi)下降100%，并(bing)且歐洲(zhou)各大車(che)企也最(zui)遲将于(yu)2035年前停(ting)止銷售(shou)燃油車(che)型。

從國(guo)内來看(kan)，我國已(yi)提出“雙(shuang)碳目标(biao)”，将大力(li)發展新(xin)能源交(jiao)通方式(shi)，根據2025年(nian)11月26日國(guo)務院辦(ban)公廳發(fa)布《新能(neng)源👉汽車(che)産業發(fa)展規劃(hua)（2021-2035年）》，到2025年(nian)，純電動(dong)乘用車(che)新車平(ping)均電耗(hao)降至12.0千(qian)瓦時/百(bai)公裏，新(xin)能源汽(qi)車新車(che)銷售量(liang)達到汽(qi)車新車(che)銷售總(zong)量的20%左(zuo)右☀️。到2035年(nian)，純電動(dong)汽車将(jiang)成爲新(xin)銷售車(che)輛的主(zhu)流，将🌈爲(wei)世界經(jing)濟發展(zhan)注入新(xin)動能。

根(gen)據工信(xin)部指導(dao)編制的(de)《節能與(yu)新能源(yuan)汽車技(ji)術路線(xian)圖2.0》，2025年新(xin)能源汽(qi)車占汽(qi)車總銷(xiao)量的比(bi)重達到(dao)20%，2030年新能(neng)源汽車(che)在總銷(xiao)量的占(zhan)比達到(dao)40%左右，2035年(nian)新能源(yuan)汽車銷(xiao)量占國(guo)内汽車(che)市場銷(xiao)量的50%以(yi)上。同時(shi)混動新(xin)車的占(zhan)比也将(jiang)在2030年達(da)到傳統(tong)能源乘(cheng)用車的(de)75%以上，2035年(nian)混動及(ji)新能源(yuan)汽車在(zai)傳統能(neng)源乘用(yong)車中⁉️的(de)占比将(jiang)達到100%。《總(zong)路線2.0》預(yu)測2030年🔞新(xin)能源汽(qi)車銷量(liang)将超過(guo)3000萬輛，2035年(nian)新能源(yuan)汽車銷(xiao)量将達(da)✔️到4000萬輛(liang)以上。

二(er)、受益于(yu)新能源(yuan)汽車的(de)快速發(fa)展，動力(li)電池市(shi)場規模(mo)持續擴(kuo)大

新能(neng)源汽車(che)産銷量(liang)同比均(jun)繼續保(bao)持高速(su)增長，同(tong)比🌏增速(su)持續顯(xian)著領先(xian)行業。根(gen)據工信(xin)部數據(ju)，2021年我🈚國(guo)新❤️能源(yuan)汽車銷(xiao)量達到(dao)352萬輛，同(tong)比增長(zhang)160%；根據乘(cheng)聯會數(shu)據，2021年新(xin)能🈲源汽(qi)車國内(nei)零售滲(shen)透🔆率14.8%，其(qi)中12月滲(shen)透率達(da)22.6%，已超過(guo)《新能源(yuan)汽車産(chan)業發展(zhan)規劃》中(zhong)制定的(de)2025年達到(dao)20%滲透率(lü)的目标(biao)。

根據中(zhong)國汽車(che)動力電(dian)池産業(ye)創新聯(lian)盟數據(ju)，2021年，我國(guo)動力🤩電(dian)池産量(liang)爲219.7GWh，同比(bi)增長163.4％；銷(xiao)量爲186GWh，同(tong)比增長(zhang)182.3％；裝車量(liang)爲154.5GWh，同比(bi)增長142.8%。根(gen)據SNE數據(ju)，2021年全球(qiu)各國注(zhu)冊的電(dian)動汽車(che)電池電(dian)量總量(liang)🐇爲296.8GWh，同比(bi)增長102.2%，環(huan)🐪比上漲(zhang)37.3%。

三、中日(ri)韓企業(ye)占據全(quan)球動力(li)電池市(shi)場的主(zhu)要份額(e)

從頭部(bu)企業來(lai)看，全球(qiu)動力電(dian)池廠商(shang)主要集(ji)中在中(zhong)日韓三(san)國。根據(ju)SNE Research發布的(de)2021年全球(qiu)動力電(dian)池裝機(ji)量排行(hang)榜，中國(guo)廠商6家(jia)、韓國㊙️3家(jia)、日本1家(jia)，前十名(ming)分别爲(wei)：甯德時(shi)代、LG新能(neng)源、松下(xia)⚽、比亞迪(di)、SK On、三星SDI、中(zhong)♍創新航(hang)（中航锂(li)電）、國軒(xuan)高科、遠(yuan)景動力(li)、蜂巢🔞能(neng)源。

2021年，甯(ning)德時代(dai)在動力(li)電池領(ling)域的全(quan)球裝機(ji)量達到(dao)♊96.7GWh，市場占(zhan)有率爲(wei)32.6%，位列全(quan)球第一(yi)，這是甯(ning)德時代(dai)連續第(di)五年登(deng)上全球(qiu)最大動(dong)力電池(chi)企業的(de)寶座，與(yu)2020年相比(bi)，其市場(chang)份✍️額增(zeng)加了8個(ge)百分點(dian)；韓國LG新(xin)能源排(pai)名第二(er)，2021年動力(li)電池裝(zhuang)機量爲(wei)60.2GWh，市場占(zhan)有率爲(wei)20.3%，是甯德(de)時代最(zui)大的競(jing)争對手(shou)；日本松(song)下排♉名(ming)三，2021年動(dong)力電池(chi)裝機量(liang)爲36.1GWh，市場(chang)占有率(lü)爲12.2%。

全球(qiu)動力電(dian)池公司(si)行業集(ji)中效應(ying)十分明(ming)顯，2019—2021年，前(qian)三家企(qi)業合計(ji)占市場(chang)比例分(fen)别爲63%、66%、65%；前(qian)十家企(qi)業所占(zhan)市場份(fen)額也♉保(bao)持🔞在90%以(yi)上。

我國(guo)在動力(li)電池方(fang)向具有(you)明顯優(you)勢，2021年我(wo)國動力(li)電池廠(chang)商裝機(ji)量占據(ju)全球50%左(zuo)右的市(shi)場份額(e)，且我😘國(guo)在🔞動力(li)電池主(zhu)要⭐材料(liao)供應鏈(lian)正負極(ji)，隔膜、電(dian)解液、配(pei)套齊全(quan)，可以進(jin)行完全(quan)獨🆚立的(de)設計和(he)量産，在(zai)全球汽(qi)車行業(ye)電氣化(hua)的變革(ge)浪潮中(zhong)，動力電(dian)池行🔴業(ye)相關企(qi)業将會(hui)明顯受(shou)㊙️益。

四、在(zai)電池技(ji)術路線(xian)上，磷酸(suan)鐵锂和(he)三元锂(li)電各具(ju)💞優勢，在(zai)現階段(duan)仍是市(shi)場主流(liu)

2021年，我國(guo)磷酸鐵(tie)锂電池(chi)裝車量(liang)爲79.8GWh，同比(bi)增長227.4%，占(zhan)總裝車(che)量的51.7%；三(san)元👉電池(chi)的裝車(che)量爲74.3GWh，同(tong)比增長(zhang)91.3%，占總裝(zhuang)車量的(de)48.1%。兩種主(zhu)流路線(xian)，占到總(zong)裝車量(liang)的99.8%。

從發(fa)展曆程(cheng)看，磷酸(suan)鐵锂的(de)裝機量(liang)份額經(jing)曆了一(yi)段🌈先下(xia)降後🌈增(zeng)長的階(jie)段。2014年和(he)2015年間，磷(lin)酸鐵锂(li)電池在(zai)新能源(yuan)乘用車(che)市場上(shang)一度占(zhan)據主導(dao)地位；之(zhi)後受到(dao)政策補(bu)貼的影(ying)響，三元(yuan)锂電池(chi)裝機量(liang)從2016年起(qi)占據市(shi)場主導(dao)地位；進(jin)入2020年以(yi)後，随着(zhe)甯德時(shi)代CTP技㊙️術(shu)發展，比(bi)亞迪電(dian)池的推(tui)出，針對(dui)高能量(liang)密度電(dian)池（如三(san)元锂電(dian)🤩池㊙️）補貼(tie)的下降(jiang)和三元(yuan)锂材料(liao)電池安(an)全性問(wen)題日益(yi)明🍓顯，磷(lin)酸鐵锂(li)電池市(shi)場份額(e)重新超(chao)越三元(yuan)锂電池(chi)。

目前，動(dong)力電池(chi)技術路(lu)線主要(yao)分爲磷(lin)酸鐵锂(li)、三元材(cai)料，其使(shi)用場景(jing)各有不(bu)同，不存(cun)在技術(shu)上的優(you)劣替代(dai)關系。其(qi)中，磷酸(suan)🚩鐵锂電(dian)池憑借(jie)較高的(de)安全性(xing)能、出色(se)的循環(huan)性能、較(jiao)低的成(cheng)💁本，早期(qi)🏃主要應(ying)用于新(xin)能源商(shang)用車，在(zai)近幾年(nian)，乘用車(che)磷酸鐵(tie)锂電池(chi)出貨量(liang)亦快速(su)增長；三(san)元材料(liao)電池憑(ping)借能量(liang)密度高(gao)、抗低溫(wen)、倍率性(xing)能高的(de)優勢，主(zhu)要應用(yong)于新能(neng)源乘用(yong)車。

行業(ye)分析師(shi)曾佑鵬(peng)認爲，近(jin)兩年受(shou)國内新(xin)能源汽(qi)車㊙️補✏️貼(tie)政📱策📧逐(zhu)步退出(chu)的影響(xiang)，三元锂(li)電池憑(ping)借更高(gao)能量密(mi)度獲得(de)政策補(bu)貼的優(you)勢有所(suo)減弱，疊(die)加未來(lai)幾🚶年電(dian)化學儲(chu)能領域(yu)對磷酸(suan)鐵锂電(dian)池的市(shi)場需求(qiu)上揚，使(shi)得磷酸(suan)鐵锂電(dian)池産量(liang)增速超(chao)過三元(yuan)锂電池(chi)；全💰國乘(cheng)聯會秘(mi)🛀🏻書長崔(cui)東樹認(ren)爲，與需(xu)要钴、鎳(nie)等價格(ge)高企且(qie)相對稀(xi)缺金屬(shu)的三元(yuan)锂電池(chi)相比，磷(lin)酸鐵锂(li)電池成(cheng)本更低(di)，尤其在(zai)锂電正(zheng)極、負極(ji)、電解液(ye)等原材(cai)料齊漲(zhang)價的當(dang)下，其規(gui)💞模化生(sheng)産的成(cheng)本壓☔力(li)相對較(jiao)小。但崔(cui)東👅樹同(tong)時指出(chu)，從材料(liao)角度看(kan)，目前磷(lin)酸鐵锂(li)電池能(neng)量密度(du)已無太(tai)多上升(sheng)空間，很(hen)可能限(xian)制其未(wei)來的應(ying)用場景(jing)；中國科(ke)學院電(dian)工研究(jiu)所教授(shou)陳永翀(chong)認☂️爲，未(wei)來新能(neng)源汽車(che)市場預(yu)期将更(geng)加細分(fen)，在短程(cheng)低速或(huo)中🚶‍♀️短程(cheng)電動車(che)市場中(zhong)，磷酸鐵(tie)锂電池(chi)很可能(neng)維持主(zhu)流地位(wei)，但對長(zhang)程或其(qi)他用途(tu)車輛而(er)言🧡，三元(yuan)锂⁉️電池(chi)也有望(wang)維持⁉️一(yi)定優勢(shi)。

筆者認(ren)爲，在沒(mei)有重大(da)技術創(chuang)新商用(yong)前，磷酸(suan)鐵锂和(he)三元锂(li)電技術(shu)路線将(jiang)并存發(fa)展，其中(zhong)磷酸鐵(tie)锂依托(tuo)安全性(xing)能和循(xun)環充👣電(dian)優勢，更(geng)多發展(zhan)低端車(che)型和儲(chu)能方向(xiang)；三元锂(li)電将更(geng)多往高(gao)✍️鎳方向(xiang)發展，憑(ping)借其更(geng)高能量(liang)密🏃‍♂️度、耐(nai)低溫性(xing)能，占領(ling)高端車(che)型✉️市場(chang)。

五、鈉離(li)子電池(chi)、高鎳三(san)元锂離(li)子電池(chi)和固态(tai)電解質(zhi)電池是(shi)未來動(dong)力電池(chi)的重要(yao)發展方(fang)向

随着(zhe)動力電(dian)池的需(xu)求量日(ri)益增加(jia)，動力電(dian)池生産(chan)企業也(ye)在尋找(zhao)未來動(dong)力電池(chi)的發展(zhan)方向，以(yi)目前已(yi)經公布(bu)的研究(jiu)路徑來(lai)看，鈉離(li)子電池(chi)、高鎳三(san)元锂離(li)子電池(chi)和固态(tai)電解質(zhi)電池是(shi)廠商主(zhu)要選🌏擇(ze)的技術(shu)發展路(lu)徑。

鈉離(li)子電池(chi)原材料(liao)儲量豐(feng)富，生産(chan)效率快(kuai)，性能與(yu)市🌈場上(shang)锂離子(zi)電池沒(mei)有明顯(xian)差異，可(ke)以有效(xiao)降低動(dong)力電池(chi)✍️生産成(cheng)本。甯德(de)時代在(zai)2025年11月26日(ri)發布鈉(na)離子電(dian)池，相較(jiao)于锂離(li)子電池(chi)，鈉離子(zi)電池具(ju)有更低(di)的成本(ben)而且在(zai)儲運方(fang)面具有(you)巨大優(you)勢。鈉離(li)子電池(chi)在原理(li)與結構(gou)上與锂(li)✍️離子電(dian)池十分(fen)相似，僅(jin)在材料(liao)的選擇(ze)上存在(zai)差異，鈉(na)離子電(dian)池生産(chan)線🌐可以(yi)🤩沿用锂(li)離🙇🏻子電(dian)池生産(chan)線。目前(qian)鈉離子(zi)電池初(chu)步應用(yong)🌈于儲能(neng)和低速(su)動♉力領(ling)域，随着(zhe)甯德✉️時(shi)代發布(bu)鈉🌈離子(zi)動力☎️電(dian)池，鈉離(li)子📱電池(chi)應在動(dong)力領域(yu)向替代(dai)锂離子(zi)電池又(you)邁🏃🏻進了(le)一步。

鈉(na)離子電(dian)池具有(you)高能量(liang)密度，高(gao)倍率充(chong)電，優異(yi)的熱穩(wen)定❗性，良(liang)好的低(di)溫性能(neng)和高集(ji)成效率(lü)等優勢(shi)。電芯單(dan)體能量(liang)密度達(da)到160Wh/kg；常溫(wen)充電15分(fen)鍾，電池(chi)容量可(ke)以達到(dao)80%以上；在(zai)-20℃低溫環(huan)境中，放(fang)電保持(chi)率可以(yi)達👈到90%以(yi)上；系♋統(tong)集成效(xiao)率可以(yi)達☔到80%以(yi)上。根據(ju)甯德時(shi)代公布(bu)的研究(jiu)計劃，下(xia)一代鈉(na)離子電(dian)池的研(yan)發目标(biao)是200Wh/kg以上(shang)。

高鎳三(san)元锂電(dian)池是以(yi)動力電(dian)池中鎳(nie)含量爲(wei)主要判(pan)☂️斷标準(zhun)✌️，主要包(bao)括6系、8系(xi)三元锂(li)電池，甚(shen)至是正(zheng)在研究(jiu)的9系三(san)元锂電(dian)池，在中(zhong)高端新(xin)能源乘(cheng)用車上(shang)有廣闊(kuo)應用前(qian)景，在未(wei)來解決(jue)安全性(xing)的前提(ti)下，中高(gao)端乘用(yong)車動力(li)電池能(neng)量密度(du)将有質(zhi)的飛躍(yue)。高🌐鎳三(san)元锂電(dian)🔞池較高(gao)能量密(mi)度帶來(lai)的優勢(shi)将驅動(dong)😍即使在(zai)單位成(cheng)本價格(ge)依舊高(gao)🐅于的情(qing)況下，實(shi)現綜合(he)成本接(jie)近磷酸(suan)🔴鐵锂電(dian)池。目前(qian)全球主(zhu)要動力(li)電池生(sheng)産廠商(shang)在高鎳(nie)電池研(yan)發上均(jun)有布局(ju)。

固态電(dian)解質電(dian)池在安(an)全性，穩(wen)定性，循(xun)環壽命(ming)額能量(liang)🐪密度等(deng)方面具(ju)有巨大(da)優勢，有(you)望解決(jue)安全問(wen)題。使用(yong)固态電(dian)解質代(dai)替當前(qian)锂電池(chi)中的易(yi)燃電解(jie)質溶液(ye)，可以更(geng)安全密(mi)集地儲(chu)存能量(liang)，使用固(gu)态電解(jie)質将減(jian)少對銅(tong)和🔞鋁的(de)需求，不(bu)再對隔(ge)膜和液(ye)态電解(jie)液産生(sheng)依賴，但(dan)目前也(ye)存在着(zhe)技術不(bu)成熟，生(sheng)産成本(ben)高昂，關(guan)鍵材料(liao)制備困(kun)難等缺(que)陷，但固(gu)态電解(jie)質電池(chi)可以有(you)🚶效減少(shao)動力電(dian)池組體(ti)積，保障(zhang)動力電(dian)池安全(quan)，商業化(hua)前景廣(guang)闊，未來(lai)必定成(cheng)爲主流(liu)研究方(fang)向。

整體(ti)來看，全(quan)球新能(neng)源汽車(che)發展勢(shi)頭明确(que)且強勁(jin)，随着新(xin)能🐇源汽(qi)車滲透(tou)率和銷(xiao)量的持(chi)續提升(sheng)，動力電(dian)池作爲(wei)新能源(yuan)汽車的(de)💔“心髒”，将(jiang)迎來廣(guang)闊的市(shi)場空間(jian)和黃金(jin)發✔️展時(shi)期；在技(ji)術上路(lu)線方面(mian)，一定時(shi)期内磷(lin)酸🌈鐵锂(li)和三元(yuan)锂電将(jiang)并存發(fa)展，長期(qi)來看鈉(na)離子電(dian)池、高鎳(nie)三元锂(li)🚩離子電(dian)池和固(gu)态電解(jie)質電池(chi)有望脫(tuo)穎而出(chu)，實現電(dian)池性能(neng)質的突(tu)破。